Banker skal afvikles

Nu skal blodet sprøjte fra banksvin

Det er endvidere centralt, at alt dette kommunikeres klart til markedet. Det er ikke farligt i sig selv, at kreditorer i private virksomheder lider tab. Men det kan være farligt, hvis kreditorerne tror, at deres investering er dækket af en statsgaranti, og bagefter opdager, at det var den ikke.

Fidusen er, at med den garanti, som så ikke er der, så vil man ikke indskyde penge i en bank.

Så med den nye lov om "Afvikling" af banker bortfalder den Danske SIFI vel også?

Ydermere....

Det har man også taget højde for i direktivet, bl.a. ved at fastsætte nye krav om, at bankerne skal have en langt større tabskapacitet end hidtil, i form af kapital og andre passiver, som kan anvendes i en bail-in.

Idéen er, at tilstrækkelig meget gæld i bankerne skal kunne nedskrives eller konverteres til aktiekapital, så banken kan gøres solvent på ny, selv om kapitalen er tabt. Helt konkret betyder de nye krav i EU, at i hvert fald de største banker skal have en tabskapacitet, som svarer til 25-30 pct. af de risikovægtede aktiver. Dette svarer til det dobbelte af den nuværende kapitalisering af de største nordiske banker. Disse nye krav til bankerne er helt i overensstemmelse med den udvikling, der sker på globalt plan.

25-30% af Risikovægtede aktiver.....altså....så siger det liiiige biiiiiiiiiiib i min øre som efter et alt for tæt bombenedslag!
Alt hvad der har med fast ejendom at gøre, især det som er belånt i løbet af nullerne er jo i den kategori....samt  omkring 80% af samtlige udlån i landbruget.
Og som udgangspunkt....ikke mindst i lyset af de mange virksomhedsskandaler/konkurser, herunder den seneste fra OW bunker...så er der da absolut også sat en tyk streg under at lån til selv disse indgår som risikovægtet "aktiv".

Danske Bank er jo slet ikke i nærheden af at kunne stille sådan en tabskapacitet (med mindre skatteyderne fortsat er boldværk).... vil det sige at man nu iværksætter en opsplitning/afvikling af Danske Bank?

Nej Gorrion. DB bliver ikke afviklet. Bare pak dine våde drømme væk

Gorrion skrev:Så med den nye lov om "Afvikling" af banker bortfalder den Danske SIFI vel også?

Ydermere....

Det har man også taget højde for i direktivet, bl.a. ved at fastsætte nye krav om, at bankerne skal have en langt større tabskapacitet end hidtil, i form af kapital og andre passiver, som kan anvendes i en bail-in.

Idéen er, at tilstrækkelig meget gæld i bankerne skal kunne nedskrives eller konverteres til aktiekapital, så banken kan gøres solvent på ny, selv om kapitalen er tabt. Helt konkret betyder de nye krav i EU, at i hvert fald de største banker skal have en tabskapacitet, som svarer til 25-30 pct. af de risikovægtede aktiver. Dette svarer til det dobbelte af den nuværende kapitalisering af de største nordiske banker. Disse nye krav til bankerne er helt i overensstemmelse med den udvikling, der sker på globalt plan.

25-30% af Risikovægtede aktiver.....altså....så siger det liiiige biiiiiiiiiiib i min øre som efter et alt for tæt bombenedslag!
Alt hvad der har med fast ejendom at gøre, især det som er belånt i løbet af nullerne er jo i den kategori....samt  omkring 80% af samtlige udlån i landbruget.
Og som udgangspunkt....ikke mindst i lyset af de mange virksomhedsskandaler/konkurser, herunder den seneste fra OW bunker...så er der da absolut også sat en tyk streg under at lån til selv disse indgår som risikovægtet "aktiv".

Danske Bank er jo slet ikke i nærheden af at kunne stille sådan en tabskapacitet (med mindre skatteyderne fortsat er boldværk).... vil det sige at man nu iværksætter en opsplitning/afvikling af Danske Bank?

Nej, det tror jeg ikke!

Jeg tror det man gør er, at tilbyde de gode udlån alternativ finansiering.

De forsvinder således fra balancen.

Det betyder så, at aktiverne bliver færre - som følge deraf vil der ikke være så meget behov for egenkapital. Der kan med andre ord tages tab.

Men det store spørgsmål er hvordan Danske Bank kan skaffe mere ansvarlig kapital - der er vel ikke nogen, der tror på, at det, der ligger i investeringsfonde og andre former for stråmænd i afventning af at nogen skulle blive så afsindige som institutionelle investorer, at ville købe disse aktier. Disse aktier vil med stor sandsynlighed ligge som sikkerhed for det lån Danske Bank har ydet investeringsfonden. Dvs. her låner man - igen - sig selv penge.

Se i øjeblikket er det ikke udlånssiden, der er interessant. Det er passiverne!

Først og fremmest er der - som nævnt - tale om egenkapital, herunder aktiekapital, hvor disse aktier burde have været inkluderet i egenbeholdningen og annulleret.

Dernæst er der tale om forskellige obligationslån, som er mere eller mindre konvertible. Det nye er, at disse lån kan tvangskonverteres til egenkapital og aktier.

Så er der de lån som man har fra andre bankers - evt. pensionskasser - altså: Det Danske Bank har lånt af andre selskaber i den finansielle sektor.
De indlån vil blive pillet fra Danske Bank, fordi dem, der har lånt Danske Bank penge vil skide i bukserne, når de finder ud af, at de risikerer at stå med en stak usælgelige aktier.
Det er derfor, at der er 100-200 mia. i Nationalbanken på en uges opsigelse.

Det interessante lige nu er, at der er forsvundet ca. 70 mia. fra indskuddene i Nationalbanken - så er det store spørgsmål: Hvorhen?
En mulighed er, at de er blevet anbragt i amerikanske statsobligationer, hvor pensionskasserne så vil lade den almindelige opskrivning af USD klare afkastet.
En anden mulighed er, at de er anbragt i flexlort. Det var så pointen, at det var de indirekte, fordi indlånet er blevet til et udlån til Danske Bank selv på Cayman Islands - det udlån er så brugt til at købe eget flexlort for.
Det er så problematisk, fordi pensionskasserne vil under ingen omstændigheder finde sig i at komme til at hænge på flexlort, som ville blive tilfældet, hvis Danske Bank gik konkurs og hjemkaldte lånet til Cayman Islands, der så ville lægge flexlort tilbage i Danske Bank, hvor man fik dem fra - hvilket igen vil betyde, at investorerne kunne få deres tilgodehavende udbetalt i flexlort.

Den tror jeg ikke pensionskasserne synes er spor morsomt!

Der er ikke 'nogen' der gør noget. Nu må i sgu snart have fået øjenene op for at Thomas er en dybt sindsforvirret person og at alt diskussion på det her forum er bullshit.

Draghi ved udmærket, hvad han gør!

Det var en skelsættende begivenhed, der vendte krisens gang, og for ganske nylig er det kommet frem, at Draghi talte uden for det forberedte manuskript og altså tog en hidtil uset risiko for en pengepolitisk embedsmand.

Der er formentlig en læk i ECB! Derfor vil nogle banker have en forhåndsviden om, hvad Draghi vil sige og gøre. De svin skal tages med bukserne nede.
Draghi gør præcis det en centralbankchef skal gøre: Giver spekulanterne tab på tab!

Spekulationerne om et muligt opkøb af virksomhedsobligationer og statsobligationer som en ny metode til at pumpe penge ind i økonomien og skabe vækst tager i disse uger kraftigt til.

Meget lidt sandsynligt!
Hele "pengeudpumpningen" har til hensigt at lave ordentlige virksomhedsobligationer o.lign. til investorerne og få fjernet gode udlån fra bankerne. Samtidig skal statsobligationerne ud af investorernes porteføljer, så de kan være de omsætningspapirer, som det oprindelig var tiltænkt. Dvs. være bankernes likviditetsreserve, som de altid kan komme af med.
Her er de bedste noget juks. De tyske statsobligationer har nemlig efterhånden alt for høj en kupon.

Det alvorlige er, at der tilsyneladende er en stadig strøm af likviditet ud af EUR-området over i amerikanske statsobligationer.
Vi ser, at der er voldsomme ændringer på nettostillingen i Nationalbanken i denne måned. Fra et indestående på 75 mia. til 175 mia.

Det har formentlig noget at gøre med afviklingen af Danske Banks svindel på Cayman Islands, som er stedet, hvor man har gemt det illikvide flexlort. Det svineri skal naturligvis afvikles.
Det har ikke medført - gentager: Ikke - medført et større pres på DKK end man kan håndtere. Dvs. aktionen er aftalt og koordineret mellem ECB og Nationalbanken på én eller anden måde. Den "anbringelse" (i realiteten regnskabsfusk og spekulation mod kronen - rent landsforræderi) skal på en eller anden måde tilbage på Danske Banks balance.

Vi ser, hvordan "auktionen" er gået helt i spåner. Samtidig er fast forrentede annuiteter så langt nede som aldrig før. Glem så narrehattene i Nordsjælland og København - de kommer aldrig ud af klemmen - det, der skal konverteres er landbrugs-, udlejnings- og støttet byggeri lån.

I det omfang det sker, så kan papirerne komme til investorerne og indlånet i Nationalbanken kan forsvinde.

Problemet er, at når pengene kommer tilbage fra USD, så skal der være papirer, der er parat til at tage imod dem. Hvor stort et beløb, der er tale om er svært at sige. Men summa summarum er, at flexlortet skal ende hvor det kan give bankerne tab - specielt Danske Bank: Nemlig på deres balance som ganske almindelig udlån. Det er de gode udlån, der skal fjernes fra Danske Bank - ikke det tabsgivende.

I det omfang det lykkes at få dirigeret realkreditter over til investorerne, så slankes aktivsiden i Danske Banks balance, hvorfor soliditeten kommer op. Det gør, at man kan få hjemtaget de aktier, der ligger hos stråmænd og få dem annulleret! Egenkapitalen som sådan vil ikke blive synderlig påvirket. Det vil imidlertid betyde noget for aktiekursen, som kommer mere i harmoni med regnskabet. Egenkapitalen er stort set den samme; men den skal fordeles på færre aktier.
Meget tyder på, at markedet allerede i vidt omfang har taget højde for, at en betydelig del af Danske Banks aktier rent faktisk er egenbeholdning - det ses af den absurd høje kurs på aktier i en reelt falleret bank.

Først bagefter kommer nedskrivningerne og den reelle afvikling af tab.
Balancen skal nedbringes, så egenkapitalen kan vokse ifht. aktiverne. Så kan man begynde at tage tab og få afviklet nogle af platugle og ejendomsudlånene.

Det egentlige hug kommer, når de fast forrentede udlån udskilles i et nyt realkreditinstitut med den kapital, som RealDania-fonden har bragt i sikkerhed uden for banksvinenes ulækre klør.

Så kan Danske Banks koncernbalance for alvor blive bragt seriøst ned. Men først skal vi have elimineret interne hæftelser!

Målet - og der er meget lang vej endnu - er naturligvis at få gjort Danske Bank så lille, at den ikke længere er systemisk vigtig, hvorfor egenkapitalkravet kan sænkes og der kan tages tab.

Banker får konkurrence: Få 8 pct. i rente


Deleøkonomi og crowdfunding er kommet for at blive. Det er en anden og spændende måde for virksomhederne at få finansiering på. Og for udlånerne er det også spændende. De får mulighed for et afkast. De får jo ingen rente i banken